ジュニアNISAの運用成績を計算。米国株投信と全世界株投信に投資中。８％強／年換算のリターン。

ジュニア NISAを投資信託をつみたて中

管理人は、ジュニアNISA枠で投資信託つみたてを行っています（２０１７年１２月から）。

１　現在の投資信託（毎月定額つみたて）

「米国株式インデックス」：「全世界株式インデックス（除く日本）」＝１：１の比率で、合計１２０００円／月（２人なので、６０００円／月・各人）

１　米国株式インデックスは、「楽天ー楽天・全米株式インデックス」

信託報酬：０．１６９６％

設定日：２０１７年９月２９日

ベンチマーク：CRSP　US　トータル・マーケット・インデックス（円換算ベース）

CRSP　US　トータル・マーケット・インデックスとは、

「米国株式市場の大型株から小型株までを網羅し、米国市場の投資可能銘柄のほぼ１００％となる約４０００銘柄で構成された時価総額加重平均型の株価指数。S＆P５００と比べると、時価総額の小さい小型株が含まれていることが異なる。」

です。

バンガード社のトータルストックマーケットETF（ティッカー　VTI）を投資信託経由で投資していることになります。

２　全世界株式インデックス（除く日本）は、三菱UFJ国際ーeMAXIS slim　全世界株式（除く日本）

信託報酬：０．１５３３６％以内

設定日：２０１８年３月１９日

ベンチマーク：MSCI　オール・カントリー・ワールド・インデックス（除く日本、円換算）

MSCI　オール・カントリー・ワールド・インデックス（除く日本）とは、

「先進国株式（MSCI コクサイ　インデックス）と新興国株式（MSCI　エマージング・マーケット・インデックス）を時価総額加重で合成したインデッックス」

です。

２　現在のジュニアNISAの投資状況

２０１８年４月以前は、上記２種類の株式投信に集約できていなかったため、他の投信も含まれています。

ジュニアNISAの仕組み上、１８歳までは払い出しができないためです。

（３月３１日時点で１８歳である年の前年１２月３１までの間は、原則として払い出しができません。）

 各一人分の明細。

銘柄	基準価額(2018/6/15)	評価額	評価損益額円	評価損益％	積立中
ニッセイー＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンド	15480	6140	140	2.33
楽天ー楽天・全世界株式インデックスファンド	10520	5084	84	1.68
楽天ー楽天・全米株式インデックスファンド	10932	25399	1399	5.83	○
三菱UFJ国際ーeMAXIS Slim国内株式（TOPIX）	11875	4411	411	10.28
三菱UFJ国際ーeMAXIS Slim先進国株式インデックス	11697	6514	514	8.57
三菱UFJ国際ーeMAXIS Slim新興国株式インデックス	10583	2060	60	3.00
三菱UFJ国際ーeMAXIS Slim全世界株式（除く日本）	10416	9424	424	4.71	○
三井住友ー三井住友・DCつみたてNISA・日本株インデックスファンド	26961	4998	-2	-0.04
投資額合計（61000円）		64030	3030	4.97

ジュニアNISA積立開始から、７ヶ月目の評価なので、およそ　８．５２％の年率リターンです。２０１８年のみで計算すると、８．６６％の年率リターンです。

３　これから、日本株式を投資対象としない理由

日本の株式市場の長期的な値上がりに疑問が大きくなり、長期間資金を拘束されるジュニアNISA枠での投資対象ではないと判断したためです。

政治的な介入（日銀のETF買い）のためもあり、直近５年間は急激な上昇が見られますが、株価の上昇がひと段落し、今後は、定位置？の日経平均株価で１００００円に戻るのではないかと考えたためです。

管理人は、アクティブファンドを利用しないため、市場（対象インデックス）の選択がリターンを直接決めます。

（GDPの成長ではなく、株式市場の成長に影響を受ける）

 日経平均株価の１０年のチャート

管理人は、資産家ではないので、一度に大金を用意することができず、どのみち、積立投資の方法を選択せざるをえません（どの時点の株価が底値かどうかが判断できないことも理由）。それならば、今後の継続的な成長が見込まれると管理人が考えている、米国および全世界に、長期間の投資する方が良いと判断しました。

管理人の場合は、ジュニアNISAの年間投資枠（８０万円）には、大きく投資額が満たないため、５年後のロールオーバー制度もうまく活用できます。

（解説）

 １　ジュニアNISA（未成年少額投資非課税制度）の概要  

１　ジュニアNISAとは 

２０１６年１月から「未成年者少額投資非課税制度」（ジュニアNISA）がスタートしました。

利用できる方	日本にお住いの０歳から１９歳の方（講座を開設する年の１月１日現在）
非課税対象	株式・投資信託等への投資から得られる配当金・分配金や譲渡益
口座開設可能数	１人１口座
非課税投資枠	新規投資額で毎年８０万円が上限（※１）
非課税期間	最長５年間（※２）
投資可能期間	２０１６年〜２０２３年（※３）
運用管理者	口座開設者本人（未成年者）の二親等以内の親族（両親・祖父母等）（※４）
払い出し	１８歳までは払い出し制限あり。（※５）

※１　未使用分があっても翌年以降への繰越はできません。

※２　期間終了後、新たな非課税投資枠への移管（ロールオーバー）による継続保有が可能です。

※３　２０２３年１２月末以降、当初の非課税期間（５年間）の満了を迎えても、一定の金額までは２０歳になるまで引き続き非課税で保有できます。

※４　金融期間によって異なる場合がありますので、口座を開設される金融機関にお問い合わせください。

※５　３月３１日時点で１８歳である年の前年１２月３１日までの間は、原則として払い出しができません。ただし、災害等やむを得ない場合には、非課税での払い出しが可能です。

２　ジュニアNISAの利用イメージ

 ２　利点

ここで、管理人が最大限活用すべきと思ったことは、

１　ロールオーバーによる継続保有が可能

期間終了後、新たな非課税投資枠への移管（ロールオーバー）による継続保有が可能です。管理人は、ジュニアNISA額を使い切るほどの資金がないため、ロールオーバーを十分使えます。つまり、新規の資金は少ないが、２０２３年（2023年から5年間）までの期間を目一杯ロールオーバーできます。

現在、年間7万2000円の新規投資をしています。2017年から始めたため、ロールオーバーは、非課税期間５年経過後の、2022年と2023年の２年間使用できます（2022年と2023年は、ロールオーバー分の7万2000円と新規使用分7万2000円の合計14万4000円となり、合計しても枠に余裕がある）。

２　非課税期間は５年以上になる場合がある。

２０２３年１２月末以降、当初の非課税期間（５年間）の満了を迎えても、一定の金額までは２０歳になるまで引き続き非課税で保有できます。

つまり、２０歳になるまでは、２０２３年の１２月以降は、ジュニアNISA枠として新規の投資はできないが、それまでに投資した資金は非課税期間だということです。

２０２３年は５年後です。それまで、少額ながら淡々とつみたて継続していきます。

最後までお読みいただきありがとうございました。楠木山人。