つみたてNISAのリターンの計算。低コスト、かつ、成長率（米国株式は７％弱）が資産形成に有効

複利と、利率、コスト削減の効果に改めて驚いた

複利と信託報酬の影響を実際に手計算してみました。 

１　実際に複利計算結果を表にしてみた

２０年間の非課税期間いっぱいまで、つみたてNISAを運用したとして計算してみました。

年間　４０万円

月間　３万３３３３円

２　計算条件

１　値上がり予測の例

1. 債券中心：３％弱？
2. 株式中心：５％程度？
3. 株式のみ：米国S＆P５００の場合、６．７％？ 

２　信託報酬の例

1. 株式投信の報酬最安値水準：０．２％
2. 低めの信託報酬の例：０．５％
3. 通常の信託報酬の例：０．８％

一覧表の単位　１０００円（１０００円未満切り捨て）  

		値上り 3%			値上り 5%			値上り 7%
	ｺｽﾄ(%) (信託 報酬 など)	0.8	0.5	0.2	0.8	0.5	0.2	0.8	0.5	0.2
年数	合計 投資額
1	399	404	405	406	409	409	410	413	414	414
5	1,999	2,114	2,130	2,147	2,224	2,241	2,258	2,340	2,357	2,375
10	3,999	4,472	4,542	4,612	4,957	5,035	5,114	5,501	5,588	5,677
15	5,999	7,101	7,269	7,442	8,314	8,516	8,724	9,772	10,014	10,264
18	7,199	8,822	9,075	9,338	10,686	11,004	11,333	13,023	13,422	13,834
20	7,999	10,032	10,356	10,691	12,438	12,855	13,287	15,541	16,079	16,637
20年 ﾘﾀｰﾝ％		25.4	29.5	33.6	55.5	60.7	66.1	94.3	201	208

３　２０年後（つみたてNISAの非課税期間終了後）

例１

積極型（年率７％の値上がり率の場合）

年利７％、コスト０．２％　の場合、２０８％ のリターン

年利７％、コスト０．８％　の場合、９４％のリターン

２倍以上の差がつく

例２

安全重視（３％の利率の場合）

年利３％、コスト０．８％　の場合、２５．４％のリターン

年利３％、コスト０．２％　の場合、３３．６％のリターン

差は、わずか８％しかない。

例３

コストを下げても、値上がり差の効果は大きい

年利５％、コスト０．２％　の場合、６６．１％のリターン

年利７％、コスト０．８％　の場合、９４．３％のリターン

この例では、コスト０．６％の差があっても、年利２％高いほうが、リターンが大きい。

２　所感

管理人は、つみたてNISAは、年間４０万円の枠いっぱいを２０年間、低コストの株式投信でつみたてます。

２０年間の長期間の投資では、年間の値上がり率の効果が大きくなるので、株式投信オンリーで投資を続けます。

（実際は、景気がよくなったり、悪くなったりするので、計算通りには行きませんが、管理人自身にとってよい計算実例になりました。）

管理人が死んだ場合でも、資産は誰かに引き継がれるので、株式投信または、株式で運用します。

ただし、使途とその必要時期が、あらかじめ予測できる金額は、定期預金で準備しています。

 最後までお読みいただきありがとうございました。楠木山人。