つみたてNISA採用のアクティブファンドの代表格。年金積立Jグロース（日興アセット）はTOPIXを大きく上回る実績。

アクティブファンド　年金積立Jグロース（日興アセットマネジメント）を調べてみました。（大和証券、三菱東京UFJ銀行のつみたてNISAに採用）

年金積立Jグロースは、大和証券、三菱東京UFJ銀行のつみたてNISA採用の投資信託（アクティブファンド）

　年金つみたてJグロース（日興アセットマネジメント）

　2001年10月31日設定　設定来162.18％　5年　205.83％　10年　75.77％　　　　

年金積立Jグロース（日興アセットマネジメント）

　2001年10月31日設定　設定来162.18％　5年　205.83％　10年　75.77％　　　

　年金積立Jグロースの概要

年金積立Jグロースのファンドの目的

主に、成長性が高く、株主への利益還元が期待できる企業の株式に投資を行い、中長期的な信託財産の成長を目指します。

年金積立Jグロースのファンドの特徴

ファンドの特色

ファンドの特色１

成長性が高く、株主への利益還元が期待できる株式に投資します。

◆TOPIXの動きを上回る投資成果の獲得を目指します。

◆今後の成長が期待できる企業、自己資本比率が高い企業、株主への利益還元が期待できる企業を厳選し、投資します。

ファンドの特色２

徹底したボトムアップ・リサーチで、勝ち組成長企業の選定を行います。

◆ファンドマネージャーと豊富な陣容を誇る社内の企業アナリストが、直接企業を訪問し、収集した情報・データをもとに投資銘柄を厳選します。

ファンドの特色３

株式の実質組み入れ比率は基本的に高位を維持します。

◆株式の実質組み入れ比率は基本的に高位を維持し、積極的に投資します。

年金積立JグロースとTOPIXの資産業種上位１０銘柄（％）

年金積立Jグロース　　　　TOPIX

１　電気機器（16.8）　電気機器（13.3）

２　サービス業（11.6）　輸送用機器（8.6）

３　輸送用機器（9.5）　情報・通信業（8.1）

４　情報・通信業（8.7）　銀行業（7.5）

５　機械（8.6）　　　　化学（7.2）

６　化学（7.0）　　　　機械（5.2）

７　精密機器（5.0）　　小売業（4.7）

８　小売り業（5.0）　　食料品（4.6）

９　建設業（4.1）　　　卸売業（4.6）

１０　銀行業（3.3）　　医薬品（4.6）

年金積立Jグロースの組み入れ銘柄上位１０銘柄

組入上位１０銘柄

年金積立Jグロース　　　TOPIX

１　マクロミル（3.9）　トヨタ自動車（3.2）

２　三菱UFJフィナンシャル・グループ（2.9）　三菱UFJフィナンシャル・グループ（2.1）

３　キーエンス（2.7）　　日本電信電話（1.8）

４　ソフトバンクグループ（2.4）　ソフトバンクグループ（1.7）

５　ニトリホールディングス（2.1）　三井住友フィナンシャルグループ（1.4）

６　朝日インテック（2.0）　ソニー（1.3）

７　スズキ（2.0）　　KDDI（1.2）

８　ダイキン工業（2.0）　本田技研工業（1.2）

９　ソニー（2.0）　　キーエンス（1.1）

１０　伊藤忠商事（1.8）　みずほフィナンシャルグループ（1.1）

年金積立Jグロースの運用成績（TOPIX との比較）

年金積立Jグロース（分配金再投資）とTOPIXの騰落率

　　　　年金積立Jグロース　TOPIX

１ヶ月　　2.19％　　　1.48％

３ヶ月　　14.55％　　10.80％

６ヶ月　　20.82％　　14.26％

１年　　　32.87％　　21.96％

３年　　　49.51％　　27.07％

設定来　　162.01％　　67.84％

所感

　アクティブファンド　年金積立Jグロースは、TOPIXを上回るために、大型株ではなく、中小型の銘柄が多いと勝手に思っていましたが、上位１０位銘柄をTOPIXの時価総額１０位と比較したところ、４銘柄が重なっていて、驚きました。

アクティブファンドなので、中長期的にTOPIXを上回る成果を出すために、大型株であっても、TOPIXを上回るグロース銘柄と判断すれば、採用しているのでしょう。マクロミル、ニトリホールディングス、朝日インテックなども、ボトムアップアプローチで採用しているものと思われます。

　大型株が好きな楠木は、中小型株式の選定のために参考にして、調べてみたいです。

 

 Jグロースは国内株式アクティブファンドの騰落率上位第９位

www.usa-stocks.com

大きな疑問

　ただ、大和証券が、なぜ、日興アセットマネジメントのアクティブファンドを採用したのかの、選定、採用にいたる舞台裏に非常に関心があります。

大和証券のつみたてNISAの過去記事です 

www.usa-stocks.com

 三菱東京UFJ銀行のつみたてNISAの過去記事です

www.usa-stocks.com

www.nikkoam.com

参考

大和証券　つみたてNISA対象商品 のまとめ

（純資産、基準価額、設定日、リターンなどを加えたファイル）

 上記の表の一覧まとめ（インデックスファンド、アクティブファンド、ETF)

大和証券のつみたてNISA　インデックスファンド株式型

１　国内株式型

　　TOPIXインデックスファンド

　　日経平均株価（日経２２５）インデックスファンド

　　JPX日経４００インデックスファンド

２　海外株式型

　　先進国　MSCIコクサイ指数（円ヘッジ・ベース）インデックスファンド

　　先進国　MSCIコクサイ指数（円ベース）インデックスファンド

　　米国　S＆P５００インデックスファンド

　　新興国　FTSE RAFI　エマージング　インデックスファンド

大和証券のつみたてNISA 　バランス型

１　資産複合４資産

　　ダイワ・ライフ・バランス３０（株式３０、債券７０）

　　ダイワ・ライフ・バランス５０（株式５０、債券５０）

　　ダイワ・ライフ・バランス７０（株式７０、債券３０）

２　資産複合８資産

　　iFree ８資産バランス（株式、債券、リートの均等配分）

大和証券のつみたてNISA  アクティブファンド

アクティブファンド

　年金積み立てJグロース

大和証券のつみたてNISA  ETF型

ETF型

　TOPIX型

　日経平均株価型

　JPX日経インデックス４００型

最後までお読みいただきありがとうございました。