ナイキ（NKE）。スポーツ用品業界の株価時価総額、売上高共に首位。S＆P格付け AA-。ROEが良好。ROEが35％に迫る。配当余力も十分。

スポーツ用品世界首位の米国株のナイキ（NKE）を調べてみました。

ナイキ（NKE）

創業1964年。1990年10月上場。

企業概況

ナイキは、スポーツ用品の世界首位。クッション性の高いスポーツ靴に定評。傘下にコンバース、ハーレーを有し、アパレル分野に展開。プロ選手との契約を通じた市場開拓が得意。1980年代にNBA(プロバスケットボール）のマイケル・ジョーダンと契約した”エアジョーダン”が有名。五輪やW杯などの世界的スポーツイベントを後援。自動紐結び機能付きシューズ”ハイパーアダプト1.0”を市場投入してこ入れ。2017年アマゾンと提携し、ネットの販路拡大に方向転換との報道。一段の成長に背水の陣。

業績概要

ナイキは、2017年5月期は、中国が２桁増、ネット販売も拡大したが、柱の北米がフットウェア不振。粗利益率が低下し、営業減益であった。2018年5月期もネット販売の成長を加速させるが、販売網構築に時間要。利益は回復途上の見通し。

業績のまとめ

１　ナイキ株価　配当利回り

 S＆P格付け　AA-

耐久消費財・アパレル

同業種内順位（全１１３社）　時価総額　１位、売上高　１位

採用インデックス

　　ダウ３０

　　S＆P１００

　　S＆P５００

　　ナスダック１００

　　S＆Pグローバル１００

株主構成

　　機関投資家　　　　　66.3％

　　事業会社　　　　　　  0

　　個人・役員　　　　　 21

　　その他一般投資家　　12.6％

ナイキの株価チャート

ナイキ（NKE)の株価チャート

リーマンショックの影響は小さかったようです。

2016年に高値を記録した後、２年間足踏み状態です。ただし、１０年で６倍以上になっています。

買い時かも知れません。 

ナイキ売上

（単位は百万ドルです）

 売り上げ高は、順調に右上がりのグラフです。見ててとても気持ちいいです。期待出来ます。

営業利益 

 営業利益も順調な右上がり増益です。

純利益

 純利益も申し分ありません。

営業利益率

 ナイキの営業利益率は安定しています。しかし、楠木が予想していたほど、高くはありませんでした。（２０％は越えているだろうと考えていました）

資産合計

純資産合計

自己資本比率

　自己資本比率が高いです。驚くほど高いです。 ジョンソンエンドジョンソン並みです。

営業CF

営業キャッシュフロー／売上

 

 営業CF／売上が１５％以下です。

もっと高いと思っていたので、意外な結果でした。

フリーキャッシュフロー

フリーキャッシュフローが悪化しています。

 PER

 

ROE

 非常に高いです。全米３２位でした。効率よくもうけています。

ROA

希薄化後１株益、１株当たり配当　（ドル）

配当余力は十分あります。 

所感 

ナイキ（NKE）（NKE）は、それほど期待していなかったのですが、グラフを描いてみると、超優良株でした。営業CF率が低めですが、自己資本比率が高く、楠木好みなので前向きに検討します。

SHOE DOG(シュードッグ)

ジャスト・ドゥ・イット―ナイキ物語

最後までお読みいただきありがとうございました。楠木山人。