投資の結果の判断基準は必要か

投資結果の判断基準は必要か？

１　投資の結果を比較する相手はインデックス？

現在、少額投資をして、投資について、好きなことを書いています。投資の結果について、何らかと比較するのが目的ではありません。（単純に、利回りがプラスになっていれば良いと思っています。比較時期は時と場合による）

比較する相手といえば、NYダウか、S&P500　でしょうか？どちらも、米国株の指標として長い歴史を持ち、様々な場面、報道で、引用されています。

２　投資成果の比較判断基準をあげるとすれば

判断基準は、NYダウや、S＆P５００などの、著名インデックスになるでしょう。

インデックスに負けないためには、指数連動型のインデックスファンドか、ETFを対象にすることになると思います。

（確率的に）最大のリターンを生み出しやすい投資先は、例えば、

VT（バンガード・トータルストックETF）

VOO（バンガード・S＆P５００ETF）

VTI（バンガード・トータルストックマーケットETF）

などだとおもいます。（バンガード社に限らず、各社から同様な商品が出ています。）

これらならば、市場平均に大きく負けることなく、当該指数に連動するでしょう。

しかも、１０年、２０年の長期投資の場合、広範に分散されたインデックスファンドは、８割のアクティブファンドに勝つという研究結果が出ていますので、上記のインデックス以上のリターンをあげることは、投資のプロでも至難の技です。

また、１０年以上にインデックスに勝ち続けるプロがいたとしても、そのプロを探し当て、その後１０年間勝ち続ける間ずっと、そのファンドに投資することは難しい仕事です。

３　投資に興味を持って取り組みたい

ただ、管理人にとって、投資は、自分自身の将来に向けた準備ですし、あるいは、お金の費やす財産形成という名の仕事（趣味か？）でもあります。

各種インデックスと比較して、勝とうと思うこともありますが、プロでも必ずしも勝てるわけではないので、当然の結果として、素人の管理人が勝てるはずもありません。

ただ、退屈なインデックス投資から距離を置いて、面白い、愉快な結末を期待したいと思うことがあり、個別株投資を続けています。

少しギャンブル的な要素もありますが、管理人は少しでも良い投資結果になるように、儲かっている巨大企業に投資しています。

FAANG（フェイスブック、アップル、アマゾンドットコム、ネットフリックス、グーグル）（表記方法では、GAFA（グーグル、アップル、フェイスブック、アマゾンドットコム）などとも書く）、テスラなど、有名（IT）企業が世の中を賑わしていますが、「アマゾンのPERが１００倍という株価は、幾ら何でも高すぎると思うがどうだろうか。大丈夫か？  買ったとたん、リセッション入りし、投げ売りする結果になるのでは？？？」などと考えては、業績を調べたりしては、楽しんでいます。 

GAFAに投資するか、NYダウに投資するかなどは、各人の投資スタイルの違いですね。（アップルは両方に含まれています）

４　判断基準は必要か

 結論として、短期の判断基準は、あっても、なくても、どちらでもいいのではないかと思います。

NYダウに勝った負けたというのも、成績評価としては面白いと思いますが、必ずしも必要かと言われるとそうは思いません。

自分の投資戦略の正しさを証明しようとでも思うならば、証拠としての比較対象が必要になりますが、管理人はプロではなく、また、他人の資金を預かって運用しているわけでもないため、その必要も、義務もありません。

管理人としては、投資の結果が興味深いものになればいいので、大崩れしない範囲で、できるだけ負けないように投資していきたいと思っています。

５　投資戦略をきめて、それに従うことは重要

ただ、投資戦略を決めておいて、年に１回くらい、その投資戦略、基準などと比較し、戦略を再検討するのか、結果をリバランスするのかは、必要だと思います。

投資戦略を決めておかないと、時代の流れ、他者（報道など）の意見に飲み込まれてしまうためです。この投資戦略を決めることは地味な作業ですが、必要な手間だと思っています。

ただ、細かな戦術の変更は必要だと思うので、その時、あるいは、未来で、何が旬になるかなどの情報を得て、よく考えるためのアンテナは必要だと思います。

管理人は、キャッシュマシンを作ることが目的で、株式でも、債券でも、不動産でもよいと思っています。 

最後までお読みいただきありがとうございました。楠木山人。