インテル 営業利益率30%。営業CF／売上高が35％越え。S&P格付けA+。超優良株。半導体世界一。株価出遅れ？買い時か？

楠木山人です。

好業績の米国株のインテル（INTC）を調べてみました。

インテル（INTC）

創業1968年。1971年10月上場。

インテル企業概況

インテルは、世界最大の半導体メーカー。1985年祖業のメモリから撤退し、マイクロプロセッサに集中。現在の柱はCPU(中央演算装置）。自社生産が強みで創業者提唱”ムーアの法則”に従い新商品を投入。パソコン向けは世界シェア８割と独壇場。ただ、モバイル向けは技術提供型の英ARMに苦杯。2015年に書き換え可能な集積回路に定評あるアルテラを巨額買収。データセンター向けの拡大とIoT分野の主権を狙う。2017年モービルアイの買収発表、9月完了メド。自動運転分野に本腰。

インテル（Intel Corporation）はクラウド等の製品及び技術の設計・製造に従事する会社である。同社の事業はクライアント・コンピューティング・グループ（CCG）、データ・センター・グループ（DCG）、モノのインターネット・グループ（IOTG）、非揮発性メモリ・ソリューション・グループ（NSG）、インテル・セキュリティ・グループ（ISecG）、プログラマブル・ソリューション・グループ(PSG)、 新技術グループ（NTG）を含む。同社は相手先ブランド製造業者(OEM)、相手先ブランド設計・製造業者(ODM)、クラウドと通信サービス・プロバイダー、産業、通信、自動車機器メーカー等の顧客にコンピュータ、ネットワーク、通信プラットフォームを提供する。同社はマイクロプロセッサとチップセット、スタンドアロンのシステムオンチップ（SoC）またはマルチチップ・パッケージ等のコンポーネントと技術を統合するプラットフォームを提供する。CCGオペレーティング事業はノートブック、ツー・イン・ワンシステム消費者と企業向けのデスクトップ・コンピュータ、タブレット、電話機に統合されたプラットフォームを含む。

インテル業績概要

2017年1～6月期は、柱のパソコンがノート数量増。データセンターがクラウド需要で増勢。IoTも2桁増。リストラ費用が減少し、営業益倍増。会社は7/27に情報修正。17年通期もパソコンが底堅く、成長分野が牽引。利益好転の見通し。

インテル業績のまとめ

インテル株価　配当利回り

 S＆P格付け　A+

半導体・半導体製造装置

同業種内順位（全８５社）　時価総額　１位、売上高　１位

採用インデックス

　　ダウ３０

　　S＆P１００

　　S＆P５００

　　ナスダック１００

　　ラッセル１０００

株主構成

　　機関投資家　　　　　69.6％

　　事業会社　　　　　　  0

　　個人・役員　　　　　  0

　　その他一般投資家　　30.3％

インテルの株価チャート

業績の割に株価が出遅れているように感じます（１０年間で２倍）。

インテルの業績紹介

インテル売上高

（単位は百万ドルです）

 売上は順調に増加しています。期待出来そうです。

インテル営業利益 

 営業利益は増加傾向です。

純利益

純利益は増加していく見通しです。17年末は２桁増益が確実と思われます。 

営業利益率

 営業利益率は安定しています。

資産合計

純資産合計

自己資本比率

　自己資本比率が高く、楠木好みです。 

営業CF

営業キャッシュフロー／売上

 営業CF／売上が３５％を越える企業は初めて見たように思います。超優良企業です。

フリーキャッシュフロー

フリーキャッシュフローがマイナス。

 PER

 業績良好にも関わらず、２０倍を切っているのはなぜでしょうか。お買い得と思う楠木は、カモでしょうか。

ROE

 ROEが低めか。

ROA

希薄化後１株益、１株当たり配当　（ドル）

配当余力は十分にあります。配当をもっと増やせないのでしょうか。 

所感 

インテル（INTC）は優良銘柄なので、楠木は2018年は狙っていきたいです。

投資初心者なりに業績を調べていくと、良さそうな銘柄があるものです。ちょっとうれしいです。

最後までお読みいただきありがとうございました。楠木山人。