ESG（環境・社会・企業統治）のETF iシェアーズ MSCI 米国 ESG セレクト ETF

１　話題のESG（環境・社会・企業統治）ETF

利益だけではなく、ESGの観点で優れた米国株で構成されるETFを調べてみました。

１　iシェアーズ MSCI 米国 ESG セレクト ETF（ティッカー：SUSA）

ベンチマーク：MSCI USA エクステンデット  ESGセレクト・指数　

インデックスプロバイダーが好ましいと定義する環境、社会、企業統治に関する特性を有する米国企業の株式で構成される指数と同等の投資成果をあげることを目指しています。

1. 企業の社会的責任に重きをおいている米国企業（タバコ会社を除く）の株式に投資します。
2. 環境、社会、企業統治に関して好ましいとされる特性を有すると選別された大型または中型の株式１００銘柄超に投資できます。
3. 個人の価値観に基づく投資手段として活用できます。

１　S&P５００との比較

１　基礎データ 

２０１８年１２月６日現在

SUSA：iシェアーズ MSCI 米国 ESG セレクト ETF

IVV　：iシェアーズ・コア　S＆P５００ ETF

	SUSA	IVV
構成株式銘柄数	122	505
株価収益率	22.98	22.49
株価純資産倍率	4.00	3.23
設定日	2005年1月24日	2000年5月15日
標準偏差	9.87	9.39
純資産総額	8.62億ドル	1592億ドル
経費率	0.48	0.04
分配利回り	1.57	1.76

トータルリターン（年率％）	SUSA	SUSAベンチマーク	IVV
1年	16.10	16.56	17.87
3年	16.70	17.27	17.26
5年	12.68	13.23	13.89
10年	10.70	11.24	11.91
設定来	8.27	8.80	5.84

SUSA価格　１１１．８５９９ドル（２０１８年１２月４日）

IVV価格　　２７２．５３００ドル（２０１８年１２月４日） 

２　セクター別構成比率（２０１８年１２月４日）

番号	セクター	SUSAの保有比率（％）	IVVの保有比率（％）
1	情報技術	24.13	20.06
2	ヘルスケア	13.90	15.59
3	金融	10.94	13.42
4	資本財・サービス	10.15	9.24
5	生活必需品	9.01	7.43
6	一般消費財・サービス	7.30	9.87
7	通信	6.94	9.77
8	素材	5.54
9	不動産	4.87	2.93
10	エネルギー	3.60	5.58
11	公益事業		3.24
		96.38%	97.13%

３　組み入れ銘柄上位とセクター

番号	銘柄名	ティッカー	ファンド構成比	セクター
1	マイクロソフト	MSFT	5.33	情報技術
2	エコラブ	ECL	4.50	素材
3	アップル	AAPL	3.70	情報技術
4	スリーエム	MMM	3.50	資本財・サービス
5	アクセンチュア A	ACN	3.50	情報技術
6	アルファベット A	GOOGL	2.49	情報技術
7	アジレント テクノロジーズ	A	2.09	ヘルスケア
8	ブラックロック	BLK	2.06	金融
9	ノーザントラスト	NTRS	1.93	金融
10	セールスフォースドットコム	CRM	1.71	情報技術
11	ヘンリー シャイン	HSIC	1.70	ヘルスケア
12	ペプシコ	PEP	1.66	生活必需品
13	マーシュ ＆ マクレナン	MMC	1.66	金融
14	インテル	INTC	1.49	情報技術
15	アメリカン エキスプレス	AXP	1.43	金融
16	メルク	MRC	1.40	ヘルスケア
17	ケロッグ	K	1.40	生活必需品
18	プロクター ＆ ギャンブル	PG	1.39	生活必需品
19	プロロジス REIT	PLD	1.38	不動産
20	キャタピラー	CAT	1.27	資本財・サービス
21	コノコフィリップス	COP	1.27	エネルギー
22	カミンズ	CMI	1.26	資本財・サービス
23	ティファニー	TIF	1.25	一般消費財・サービス
24	エクスペディターズ インターナショナル	EXPD	1.25	資本財・サービス
25	アルファベット C	GOOG	1.24	通信
26	センプラ エナジー	SRE	1.21	公益事業
27	ナイキ	NKE	1.19	一般消費財・サービス
28	ゾエティス	ZTS	1.18	ヘルスケア
29	カーディナルヘルス	CAH	1.16	ヘルスケア
30	ジョンソン コントロール インターナショナル	JCI	1.14	資本財・サービス
31	クロロックス	CLX	1.12	生活必需品
32	シスコシステムズ	CSCO	1.11	情報技術
33	ベスト バイ	BBY	1.10	一般消費財・サービス
34	コカーコーラ	KO	1.07	生活必需品
35	リバティー プロパティ REIT トラスト	LPT	1.06	不動産
36	ウォーターズ	WAT	1.00	ヘルスケア
37	エバーソース エナジー	ES	0.97	公益事業
38	ギリアドサイエンシズ	GILD	0.96	ヘルスケア
39	CBRE グループ A	CBRE	0.95	不動産
40	エクセル エナジー	XEL	0.89	公益事業
41	インターナショナルビジネスマシーンズ	IBM	0.86	情報技術
42	テキサスインスツルメンツ	TXN	0.82	情報技術
43	オラクル	ORCL	0.82	情報技術
44	マリオットインターナショナル A	MAR	0.79	一般消費財・サービス
45	ブンゲ	BG	0.75	生活必需品
46	メトラー トレド インターナショナル	MTD	0.74	ヘルスケア
47	ピープルズ ユナイテッド ファイナンシャル	PBCT	0.73	金融
48	バーテックス ファーマティカルズ	VRTX	0.73	ヘルスケア
49	ステート ストリート	STT	0.72	金融
50	オートデスク	ADSK	0.72	情報技術
		合計	75.56%

上位１０銘柄で、３０．８１％を占める。上位３０銘柄で５７．７４％。上位５０銘柄で７５．５６％。

２　所感

管理人が知らない企業が、いくつも出てきました。アクティブETFというべきなのか？とでも言えるETFです。

欧米では、すでに広く重要視されているESGを基準としたETFなので、価値観が合う方は、投資選択先として検討しても良いと思います。

SUSAは、直近の１０年間のリターンでは、S&P５００よりも劣っています。リターンの予測は、非常に困難ですが、あえて感想を書くと、情報技術、素材が多い点で、今後にくるであろう株価調整局面では、苦戦するかもしれません。

最後までお読みいただきありがとうございました。楠木山人。